最高のミックスバランスファンド | 投資

>>他246ファンドとのクラッシュテスト総合ランキングでは

グローバルバランスミックスファンドの現在のクラッシュテストで優勝したBLグローバル50も損失を被りました。 ただし、比較群と比較すると平均以下でした。 ファンドマネージャーの Joël Reuland は、ファンドのボラティリティが比較的低い理由をいくつか見ています。 2月と3月に株式先物を売ることで、それを約9ポイント削減しました。 生活必需品とヘルスケア セクターのウェイトが高くなっています。 また、債券の期間は非常に短いです。

BL グローバル 50 は、1993 年に株式と国債のバランスの取れた組み合わせとして開始されました。 「近年の経済および金融政策の枠組みの進化は、ファンドの管理に影響を与えてきました」とロイランドは言います。 アセットアロケーションを微調整。 今日、金は、システミック リスクに対するヘッジとして、ファンドにおいても重要な役割を果たしています。 「貴金属の割合は 2013 年から継続的に増加しており、2019 年以降、パフォーマンスにプラスの貢献をしています」と Reuland 氏は言います。 投資は ETC 経由で行われ、年央のシェアは 22% です。

一方、Reuland は、主にユーロ圏から調達される国債の割合を 0 ~ 65% としていますが、リターンの可能性がほとんど存在せず、比較的短い期限に依存しているため、約 20% と低く設定しています。 . . 代わりに、彼はスイスフランと日本円のニアマネーマーケットへの投資を含め、15%近くのキャッシュポジションを保持しています。 「それらは国債の優れた代替手段です。 経済の不確実性と金融市場の不安定性の時代には、これらの通貨はユーロに対して上昇する傾向があり、投資家はそれらを安全な避難所と見なしているためです」とファンドマネージャーは説明します.

ファンドのパフォーマンスの中心は株式です。 それらはポートフォリオの 35 ~ 65% を占める可能性があり、現在は範囲の下限にあります。 ロイランドは積極的に個々の銘柄を選択しています。 「長期的な競争上の優位性とわかりやすい評価が重要です。 私たちは、消費者、ヘルスケア、テクノロジー、および産業セクターに投資することを好みます」と彼は説明します。 ロイランドは現時点ではまだ非常に防御的であり、基本的な消費と健康を支持しています. ポートフォリオの約 80 銘柄のうち、上位にはロシュ、ノボ ノルディスク、ユニリーバが含まれます。 「これらのセクターの多くの企業がヨーロッパに拠点を置いているため、ヨーロッパ株の比重が比較的高い」と彼は説明する。

Furutani Yasushi

「ポップ カルチャー ファン。誇り高きクリエーター。一般的な Web 研究者。フード アドボケイト。テレビ ジャンキー。生涯にわたるアルコール オタク。内向的になりたい。流行に敏感なビール マニア。」

コメントを残す

メールアドレスが公開されることはありません。