米国およびヨーロッパの株式市場への投資は、現在のマクロ経済環境では慎重に扱う必要があります。 インフレは 40 年ぶりの高水準に達している。 これには、中央銀行による一貫した行動が必要です。 米国連邦準備制度理事会は積極的な引き締めプロセスを継続していますが、欧州中央銀行は長い間、利上げを開始することに消極的でした。

この時間要因がどの程度の役割を果たすかはまだ分からない. ドイツ連銀のネーゲル総裁は、インフレ率が 12 月にピークに達すると想定しています。 同時に、彼はさらなる利上げに賛成した。 2 回の利上げの後、公式の政策金利は現在 1.5% です。 米国連邦準備制度理事会は現在、主要金利を 2.25 ～ 2.50% のレベルに引き上げています。 9 月 21 日の次の FRB 会合では、さらに 75 ベーシスポイントの利上げが予想されます。

インフレと景気後退の懸念が市場を支配

最新のインフレ率の後、一部の市場参加者は、FRB が極端に動くと想定し、異常な 100 ベーシス ポイントの利上げを予想しています。 高インフレと金融引き締めは、市場に大きな不安を引き起こしています。 大規模な景気後退が懸念されています。 これは、米国、カナダ、およびヨーロッパの国々だけでなく、繰り返されるコロナロックダウンにより経済が停滞している中国にも影響を与えます。

東南アジアの経済的可能性

このような状況では、視野を広げて、通常はレーダーに表示されない可能性のある他の地域に目を向けることが価値があります。 コロナ、戦争、供給のボトルネックにもかかわらず、経済的に発展し繁栄している地域がまだあるからです。 ドイツ銀行の専門家は最近、東南アジアの経済的可能性を指摘しています。

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投資家はすぐに売るべきですか？ それとも、リクソー MSCI インドネシア UCITS ETF Acc に投資する価値はありますか?

チーフ インベストメント ストラテジストの Ulrich Stephan 氏は、最新の経済データを参照して、新興東南アジアの業界は比較的良好な発展を期待できると説明しました。 8 月の製造業 PMI は、インドネシア、タイ、フィリピンで上昇しました。 値は 51.2 ～ 53.7 ポイントで、重要な気分のバロメーターであり、成長を示しています。

製造業サブインデックスがタイで最高値を記録

一方、ユーロ圏の指数は最近、拡大の重要なしきい値である 50 ポイントを下回りました。 専門家のステファン氏は、タイの生産サブ指数が史上最高値を更新したことさえ指摘した。 「最近のコロナウイルスの波が終わった後、多くのアジア諸国は消費と投資の面でまだ追いつく必要があるため、回復は主に強い内需によって推進されています。」

一方、外国からの注文の場合、世界的な需要の落ち込みが感じられました。 「したがって、ヨーロッパ、中国、米国の重要な売り市場における現在の依然として弱い経済データは、株価を圧迫する可能性があります。その結果、経済と東南アジアの株式市場は、世界的な回復傾向から大きな恩恵を受けていると予想しています。 」と専門家は言います。

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東南アジアに焦点を当てたETFは、現在および将来にわたって強力なリターンを提供します

結果として、これは、東南アジア地域に焦点を当てている投資家が、世界のホットスポットから離れて、すでに良好な経済発展を享受していることを意味します。 米国、欧州、中国の主要経済の回復に伴い、高収益の新たな可能性が開かれています。

リクソー MSCI AC アジアパシフィック（除く日本） UCITS ETF

東南アジアおよび太平洋地域に投資する 1 つの方法は、インデックス ファンドを購入することです。 たとえば、Lyxor MSCI AC Asia Pacific Ex Japan UCITS ETF (WKN: LYX015) への投資が問題視されています。 ETFの基礎となる指数は、アジアの株式市場のパフォーマンスを反映しており、先進国の日本は除外されています。

2009 年以来、MSCI AC アジア（除く日本）指数は、先進国および新興国市場の 10 の指数で構成されています。 インデックスのウェイトは 28% 強で、中国が最大のシェアを占めています。 一方、インドネシアとタイは、それぞれ 1.86% と 1.85% の小さなポジションしか占めていません。

アジア太平洋に焦点を当てたETFも最近、パンデミック、ウクライナでの戦争、コロナウイルスのシャットダウンの影響を感じています。 ここでも奇跡を期待しないでください。 アジア ETF は、年初来で 7.42% のマイナスのパフォーマンスを示しており、ヨーロッパに焦点を当てた ETF を引き続き上回っています。 ここで、今年のリターンはマイナスの 2 桁のパーセンテージ範囲にあります。 リクソー MSCI AC アジアパシフィック (除く日本) の合計支出率は現在、年率 0.6% です。

インドネシアとタイのETFは高いリターンを生み出す

一方、タイとインドネシアの虎の国に焦点を当てたETFは、大幅にプラスのリターンを達成しています。 MSCI タイ TRN インデックスのパフォーマンスを追跡することを目的とする Xtrackers MSCI タイ UCITS ETF は、年間でほぼ 11% 上昇しています。

インドネシアの株式市場全体をマッピングすることを目的とした Lyxor MSCI Indonesia UCITS ETF の状況はさらに良くなっています。 ETF は、年初から 27% 近くの好成績を収めています。 総経費率 (TER) は、年間 0.5% (タイ ETF) または 0.45% (インドネシア ETF) です。